MiFID - Klasyfikacja Klientów
Dyrektywa MiFID wprowadza nowe zasady klasyfikacji Klientów i rozróżnia trzy kategorie Klientów: Klienci detaliczni, Klienci profesjonalni i uprawnieni kontrahenci.
U podstaw takiej kategoryzacji Klientów leży uznanie, iż różnym typom Klientów należy zapewnić inny poziom ochrony oraz przekazać odpowiednie informacje na temat produktów i usług inwestycyjnych świadczonych przez firmę inwestycyjną.
Przegląd kategorii Klientów:
|
Kategoria
|
Opis
|
Poziom ochrony
|
|
Uprawnieni kontrahenci (UK)
|
Klienci profesjonalni którzy działają w sektorze finansowym i co do których zakłada się, iż posiadają doświadczenie pozwalające im na podejmowanie decyzji inwestycyjnych, w oparciu o ich profil korporacyjny.
|
Kategoria ta korzysta z najniższego poziomu ochrony gwarantowanej Dyrektywą MiFID. Jest ona kwalifikowana jako UK jedynie w odniesieniu do niektórych usług. Kategoria UK może być traktowana jako podgrupa Klientów profesjonalnych.
|
|
Klienci profesjonalni
|
Klienci posiadający doświadczenie, wiedzę i fachowość umożliwiające podejmowanie niezależnych decyzji inwestycyjnych i właściwe ocenianie ryzyka, z którym się one wiążą, spełniający kryteria ściśle określone w Dyrektywie MiFID
|
Ta kategoria Klientów zobowiązana jest przekazać swojej firmie inwestycyjnej mniej informacji aniżeli Klienci detaliczni oraz korzysta z mniejszej ochrony niż Klienci detaliczni.
|
|
Klienci detaliczni
|
Klienci detaliczni to Klienci, którzy nie należą do żadnej z powyższych kategorii.
|
Ta kategoria Klienta korzysta z najwyższego poziomu ochrony
|
Dyrektywa MiFID nakłada na firmy inwestycyjne więcej obowiązków. Jej głównymi założeniami są ochrona inwestorów, promowanie konkurencyjności w branży usług finansowych oraz zwiększenie przejrzystości rynku. Pozwala ona także Klientowi na dokonanie wyboru wyższej lub niższej kategorii Klienta i tym samym odpowiednio niższego lub wyższego poziomu ochrony.
Polityka ING Securities w zakresie Dyrektywy MiFID dotycząca klasyfikacji Klientów
(PDF 470 KB)
