Strona główna
> Komentarze i analizy
> Komentarze
> Komentarze do rynku futures
> Trend bliski złamania
Trend bliski złamania
Regulamin sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych
Oświadczam, że zapoznałem(am) się z zapisami przedstawionymi mi w Regulaminie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych i akceptuje jego postanowienia |
| RYNEK FUTURES - FW20U10 | ŚRODA | 1 WRZEŚNIA 2010 |
| PODSTAWOWA STATYSTYKA RYNKU | |||||
| INDEKS / KONTRAKT | OTWARCIE | MAKSIMUM | MINIMUM | ZAMKNIĘCIE | WOL./OBRÓT |
| FW20U10 | 2388 | 2429 | 2371 | 2429 | 63.055 szt. |
| WIG20 | 2378 | 2431 | 2373 | 2431 | 1.249 mln zł |
| KOMENTARZ DO RYNKU KONTRAKTÓW TERMINOWYCH |
|
Słaba początkowo sesja zakończyła się wczoraj dość optymistycznym akcentem. Sierpniowy trend przetrwał, utrzymując negatywne wskazania techniczne, ale pewne sygnały wskazują na możliwość jego rychłego załamania. Kupujący prawdopodobnie zmierzą się z nim już na początku dzisiejszych notowań i potyczka ta może przerwać obecną falę spadków. Huśtawka cen i nastrojów
Przed wczorajszą sesją od optymistów odwróciła się zagranica: giełdy amerykańskie zamknęły się na minusach, dużej przecenie (3,55%) poddał się też japoński NIKKEI. Nic zatem dziwnego, iż w tak przygnębiającym otoczeniu notowania rozpoczęły się szeroką na 28pkt., spadkową luką. Rynek otworzył się na wysokości 2388pkt., pogłębiając dno sierpniowej przeceny. Ceny odbiły się dopiero od wsparcia przy 2370pkt. (61,8% zniesienia lipcowej fali wzrostów). Później przez długie godziny kurs konsolidował się kilkanaście punktów ponad sesyjnymi minimami. Optymizm powrócił po dobrych informacjach z amerykańskiego rynku nieruchomości. Ośmielony popyt zaatakował, domykając poranną lukę i wynosząc ceny ponad kreskę. Trendu jednak znowu nie udało się przełamać, dzień zakończył się we wnętrzu spadkowego kanału, na poziomie 2429pkt.
Dzień odwrotu?
W poniedziałek popyt poniósł porażkę przy próbie podniesienia rynku. W ocenie bieżącej sytuacji bardzo przydała się wtedy technika, która wskazywała na możliwy opór na linii miesięcznego trendu spadkowego. Byki nie potrafiły rozbić tej przeszkody, by wymazać w ten sposób choć część negatywnych wskazań technicznym i przez większość wczorajszej sesji przeważali sprzedający. Szeroka luka bessy z otwarcia i nowe minima trendu spadkowego mogły wzbogacić niedźwiedzią kolekcję negatywnych sygnałów. Pozytywne zakończenie dnia pozbawiło ich jednakże tych trofeów. Luka została domknięta, a sesja zamknęła się ponad ceną odniesienia. Wolumen wymiany wyraźnie wzrósł, dodając znaczenia akcji kupujących. Tym bardziej, iż najintensywniej handlowano właśnie pod koniec dnia, gdy ceny dynamicznie pięły się w górę. Na wykresie dziennym pozostała zaś biała świeca o całkiem sporym korpusie. Taka jednodniowa formacja (ustanowienie nowych ekstremów cenowych i zanegowanie tego sygnału w trakcie dnia, przy równoczesnym wzroście obrotów) w teorii analizy technicznej nosi nazwę dnia odwrotu lub kulminacji sprzedaży i, jak wskazuje jej nazwa, zwykła często kończyć ruchy cenowe. Sama w sobie nie ma ona jeszcze większego znaczenia, ale nabiera go w kontekście innych sygnałów. Takim potwierdzeniem w naszym przypadku będzie złamanie linii trendu spadkowego biegnącej obecnie w okolicach 2430pkt. Zasadniczo nie zmienia to podejścia do rynku, gdyż owa linia od dłuższego czasu stanowi wyznacznik sytuacji jednoznacznie sprzyjającej posiadaczom krótkich pozycji. Zwiększa jednak prawdopodobieństwo pozytywnego scenariusza.
Dobre nastroje przetrwały noc
Amerykanie zakończyli dzień nieco poniżej poziomów, które dyskontowała GPW. W tej chwili umiarkowanie rosną wyceny kontraktów na tamtejsze indeksy, optymistycznie zieleni się też większość parkietów azjatyckich. Linia spadkowego trendu najprawdopodobniej będzie się musiała bronić już na początku dnia. Jej wiarygodne (poparte obrotami) przełamanie poprawi sytuację techniczną. Będzie zatem wystarczającym powodem do rozważenia zamknięcia pozostałych krótkich pozycji. Kolejnym celem byków stanie się wtedy opór w okolicach 2451pkt. wsparty ostatnim lokalnym szczytem i poziomem 38,2% zniesienia sierpniowych spadków. To powinna być silna zapora podażowa. Kupujący powinni mieć spore kłopoty z jej pokonaniem i dość prawdopodobne wydaje się cofnięcie cen. Wybicie wyżej byłoby już sygnałem kupna, który można potraktować jako zachętę do otwierania krótkoterminowych długich pozycji.
Skuteczna obrona linii trendu utrzyma w mocy negatywne wskazania techniczne, spychając ceny w dół wykresu. Niepokojące niedźwiedzi przesłanie wczorajszej sesji zostanie zniesione po spadku poniżej 2370pkt. Zapraszamy do dyskusji na temat popularnych strategii zarządzania wielkością pozycji na rynku terminowym prowadzonej na naszym blogu : http://blog.ingsecurities.pl/2010/08/wycisnac-trend/#more-591
FW20 - wykres intraday
 FW20 - wykres dzienny
 Maciej Szmigel |
| Wykresy intraday (15 minutowe) |
|
|
ZESPÓŁ ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH
Nadzór nad ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie, z siedzibą w Warszawie przy Placu Trzech Krzyży 10/14, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, została przygotowana przez ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów "Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie dołożyła należytej staranności w celu zapewnienia, iż zawarte informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie i jej pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 04.02.94. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz.U.Nr24,poz.83). Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie.
Wydawca: https://www.ingsecurities.pl/ing_o_nas.xml
Nadzór nad ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie, z siedzibą w Warszawie przy Placu Trzech Krzyży 10/14, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, została przygotowana przez ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów "Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie dołożyła należytej staranności w celu zapewnienia, iż zawarte informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie i jej pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 04.02.94. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz.U.Nr24,poz.83). Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie.
Wydawca: https://www.ingsecurities.pl/ing_o_nas.xml