Wig ponad ważnym wsparciem
Regulamin sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych
Oświadczam, że zapoznałem(am) się z zapisami przedstawionymi mi w Regulaminie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych i akceptuje jego postanowienia |
| SERWIS PORANNY | WTOREK | 31 SIERPNIA 2010 |
| INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 30-08-10 | |||
| INDEKS | WARTOŚĆ | ZMIANA % | OBROTY [MLN] |
| WIG | 41983 | -0.2 | 856 |
| WIG20 | 2413 | -0.7 | 556 |
| DOW JONES | 10009 | -1.4 | 29170 |
| NASDAQ | 2119 | -1.5 | 52150 |
| KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM |
|
Duża zmienność notowań
Od kilku sesji widać że uczestnicy rynków zachodnich zrobili się trochę nerwowi co objawia się wyraźną zmiennością notowań w układzie dziennym. Wczorajsze notowania wpisują się w tą tendencje. Notowania na rynkach europejskich rozpoczęły się w dobrych nastrojach jednak w miarę upływu czasu optymizm posiadaczy akcji topniał z godziny na godzinę. Dodatkowo po południu uczestnikom rynków akcji nie spodobał się raport na temat dochodów amerykanów i uznano że są one za małe, aby skutecznie podtrzymać ożywienie tej gospodarki, co doprowadziło do dalszej wyprzedaży akcji. Za oceanem sesja też wypadła słabo w reakcji na słabe dane o dochodach więc indeks S&P500 znowu znalazł się poniżej poziomu 1050 punktów. Jednak ponieważ wcześniejsze minima cenowe tego indeksu na wykresie w układzie minutowym znajdują się w okolicy 1040 punktów więc nadal jest możliwa obrona tej strefy cenowej.
PKB zawarte już w cenach
Po jedno sesyjnym wyraźnym umocnieniu notowań wczoraj na naszym rynku byliśmy świadkami osłabienia notowań w reakcji na poczynania rynków rozwiniętych. Naszemu rynkowi nie pomogły lepsze niż oczekiwano dane dotyczące wzrostu PKB za drugi kwartał. Po wielomiesięcznej kontynuacji trendu wzrostowego indeksu Wig dane te zostały już odzwierciedlone w cenach a inwestorzy patrzą już dalej w przyszłość i zastanawiają się jak będzie wyglądało dalej ożywienie naszej gospodarki. Sytuacja techniczna indeksu Wig po sesji wczorajszej nie zmieniła się istotnie. Nadal mamy aktualną średnioterminową pozytywną formację podwójnego dna z linią szyi w okolicy poziomu 41.5 tys. punktów. Natomiast w dłuższym okresie czasu notowania indeksu kreślą formacje trójkąta symetrycznego z dolnym ograniczeniem w okolicy poziomu 41 tys. punktów. Dopóki notowania tego indeksu znajdują się powyżej tych dwu stref cenowych uwarunkowania techniczne naszego rynku pozostają pozytywne.
Zapraszamy do dyskusji na naszym blogu uruchomionym pod adresem :
Grzegorz Olejek
Analityk giełdowy
grzegorz.olejek@ingsecurities.pl
|
| ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK |
|
TAURON
1. Zysk netto grupy Tauron, przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł w drugim kwartale 2010 roku 190 mln zł - wynika z wyliczeń PAP na podstawie raportu półrocznego spółki. Konsensus PAP zakładał zysk netto na poziomie 169,7 mln zł. W całym I półroczu grupa Tauron wypracowała 481,77 mln zł zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej.
2. Grupa Tauron pracuje nad refinansowaniem długu, do końca roku może zrefinansować do 1 mld zł zadłużenia - powiedział dziennikarzom Krzysztof Zawadzki, wiceprezes Tauronu ds. finansowych. POLIMEX-MOSTOSTAL 1. Skosnolidowany zysk netto Polimeksu-Mostostalu w II kw. 2010 roku spadł do 25,9 mln zł z 37,9 mln zł przed rokiem i był niższy od konsensusu rynkowego na poziomie 30 mln zł.
2. Wartość portfela zamówień Polimeksu-Mostostalu bez sprzedaży przypadającej na konsorcjantów wynosi 7,8 mld zł, z czego kontrakty zawarte na rok 2010 stanowią 2,1 mld zł - poinformowała spółka w sprawozdaniu zarządu za pierwsze półroczu 2010 roku. 3. Wynik netto za 2010 rok Polimeksu Mostostal będzie bliski poziomu z 2009 roku, ale może być niższy - poinformował na konferencji prasowej prezes spółki Konrad Jaskóła. KERNEL HOLDING Kernel Holding, który po czterech kwartałach roku obrotowego 2010 ma 153 mln USD zysku netto, prognozuje, że w roku obrotowym 2011 zysk netto grupy wyniesie 195 mln USD, EBITDA 255 mln USD, a przychody 1,3 mld USD - podała spółka w komunikacie.
GRUPA AB 1. Grupa AB zwiększyła w IV kw. roku obrotowego 2009/10 (II kw. roku kalendarzowego) zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej do 7,52 mln zł z 2,8 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku - poinformowało AB w sprawozdaniu za IV kw.
2. Zarząd AB rozważa możliwość zakupu innych firm dystrybucyjnych, jak również ewentualne inwestycje w infrastrukturę, dlatego nie podjął jeszcze decyzji w sprawie przeznaczenia zysku za rok obrotowy 2009/10. Przedstawiciele dystrybucyjnej spółki z umiarkowanym optymizmem postrzegają perspektywy obecnego roku obrotowego. REDAN 1. Redan po wynikach pierwszego półrocza podtrzymuje prognozy na 2010 rok, zakładające osiągnięcie przez grupę przychodów na poziomie 333,7 mln zł i zysku netto na poziomie 5,8 mln zł - poinformowała spółka w komentaru do raportu półrocznego.
2. Redan spodziewa się, że w drugim półroczu tego roku spółka zacznie zarabiać również w segmencie modowym. NKT CABLES NKT Cables A/S ogłosił przymusowy wykup 353.565 akcji, stanowiących 9,39 proc. kapitału polskiej spółki NKT Cables po 29 zł za sztukę - poinformował pośredniczący w wykupie DI BRE.
EKO HOLDING Eko Holding ocenia, że kolejne kwartały będą dla spółki coraz lepsze, dlatego nie widzi zagrożenia dla wykonania prognoz na 2010 rok. Spółka chce rozwijać sieć drogerii franczyzowych Jasmin i planuje, że do końca roku będzie funkcjonowało 200 takich sklepów - poinformowali na konferencji przedstawiciele, Eko Holding.
ASSECO POLAND 1. Backlog grupy kapitałowej Asseco Poland na '10 wynosi 2,54 mld zł, w tym w oprogramowaniu i usługach własnych 1,73 mld zł - poinformował prezes spółki Adam Góral podczas wtorkowej konferencji prasowej.
2. Asseco Poland nadal pracuje nad akwizycją spółki notowanej na Nasdaq i jest szansa, że niedługo poinformuje o jej finalizacji. Jeśli jednak do tego nie dojdzie, grupa nadal będzie szukała możliwości skokowego przyśpieszenia wzrostu przez akwizycje. WARIMPEX Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK zwiększył zaangażowanie w Warimpeksie do 5,05 proc. - poinformowała spółka w poniedziałkowym komunikacie. DROZAPOL Drozapol nadal widzi możliwość konsolidacji z jedną ze spółek giełdowych działających w segmencie dystrybucji stali, nie wyklucza też połączenia z firmą nie związaną z polskim rynkiem. Spółka chce w ciągu 2 lat osiągnąć 80-100 mln zł sprzedaży z przetwórstwa - poinformował w wywiadzie dla PAP prezes Drozapolu, Wojciech Rybka. MENNICA Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy Mennnicy Polskiej zdecydowało o skupie nie więcej niż 100 tys. akcji własnych w celu ich umorzenia za nie więcej niż 131 zł za jedną akcję - poinformowała spółka w poniedziałkowym komunikacie.
BORYSZEW Boryszew został dopuszczony do przeprowadzenia due diligence spółki z branży automotive - poinformował Boryszew w poniedziałkowym komunikacie
źródło: PAP |
| KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ |
|
Bardzo słaby początek tygodnia
Fatalnie rozpoczęli tydzień inwestorzy na Wall Street. Po niepewnym otwarciu poniedziałkowej sesji, praktycznie nie obserwowaliśmy próby kontynuacji piątkowych zwyżek indeksów. Już w pierwszej godzinie handlu rosła presja sprzedających. Wraz z upływem czasu aktywność podaży przybierała na sile. W końcowej fazie sesji można było już mówić o silnej wyprzedaży akcji. Takie zachowanie rynku na obecnych poziomach cenowych może stanowić ostrzeżenie przed większym optymizmem, który pojawił się pod koniec ubiegłego tygodnia. Ostateczna statystyka wczorajszej sesji przedstawia się następująco: Dow Jones: 10.009 pkt. (-1,39%), Nasdaq: 2.119 pkt. (-1,56%), S&P500: 1.048 pkt. (-1,47%). Rano obserwujemy dalsze pogorszenie nastrojów. W Tokio Nikkei traci blisko 3%. Z kolei kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy notowane są na niewielkich minusach.
Dane makro nie zainspirowały
Pierwsze osłabienie rynku podczas wczorajszej sesji zbiegło się z publikacją istotnych danych makro. W lipcu dochody konsumentów zgodnie z oczekiwaniami wzrosły o 0,2%. Z kolei dynamika wydatków wyniosła 0,4% (oczekiwano +0,3%). Dane ta uznano jako nieinspirujące. Wygląda więc na to, że pomimo piątkowych zapewnień szefa FEDu, że gospodarce nie grozi powrót do recesji, obecnie inwestorzy są bardzo wyczuleni na publikacje danych makro. Już teraz wiele się mówi o zaplanowanej na piątek publikacji kluczowych informacji makro dotyczących rynku pracy (stopa bezrobocia i liczba nowych miejsc pracy w sektorach pozarolniczych).
Wyższa aktywność w zakresie fuzji i przejęć nie pociągnęła rynku w górę
Co ciekawe wczorajsze osłabienie indeksów miało miejsce w sytuacji dużej aktywności rynku w zakresie fuzji i przejęć. Zazwyczaj jest to byczy sygnał i pomaga rynkowi, teraz jednak informacje tego typu nie wystarczyły. Warto jednak wspomnieć, że Intel przedstawił plany nabycia segmentu bezprzewodowego Infineon Technologies za 1,4 mld USD w gotówce. Z kolei przedstawiciel farmaceutyki Sanofi-Aventis zaoferował 18,5 mld USD w gotówce za przejęcie Genzyme (na tą chwilę oferta została odrzucona). Nadal trwa rywalizacja Hewlett-Packard i Della o przejęcie spółki 3Par. Dodatkowo uwagę przykuwają informacje, iż 3M zapłaci 430 mln USD, lub 10,5 USD za każda akcję za spółkę Cogent.
Mariusz Puchałka
Analityk giełdowy mariusz.puchalka@ingsecurities.pl
|
| KRAJOWE INFORMACJE GOSPODARCZE |
|
Obecnie priorytetem RPP powinno być zarządzanie oczekiwaniami inflacyjnymi, dlatego należy podnieść stopy procentowe, aby ostudzić te oczekiwania - uważa Andrzej Bratkowski z Rady Polityki Pieniężnej. Obecnie przy podnoszeniu stóp z wyjątkowo niskiego poziomu, niewykluczone są silniejsze, jednorazowe ruchy. |
| ZAGRANICZNE INFORMACJE GOSPODARCZE |
|
Bank centralny Japonii utrzymał stopy procentowe bez zmian - podał bank po zakończeniu swojego nadzwyczajnego posiedzenia w poniedziałek. źródło: PAP |
Zobacz również: Kalendarium wydarzeń
Nadzór nad ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie, z siedzibą w Warszawie przy Placu Trzech Krzyży 10/14, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, została przygotowana przez ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów "Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie dołożyła należytej staranności w celu zapewnienia, iż zawarte informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie i jej pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 04.02.94. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz.U.Nr24,poz.83). Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie.
Wydawca: https://www.ingsecurities.pl/ing_o_nas.xml